Đa dạng hóa là một trong những nền tảng của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MTP). Trong bối cảnh thị trường suy thoái, những người tin vào lý thuyết MTP cho rằng một danh mục đầu tư đa dạng sẽ hiệu quả hơn việc tập trung vào một loại tài sản duy nhất. Các nhà đầu tư thường đầu tư theo chiều sâu và đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách phân bổ vốn cho nhiều loại tài sản, do đó giảm thiểu rủi ro phi hệ thống. Nếu nhà đầu tư có đủ số lượng chứng khoán, điều này có thể được loại bỏ. Những rủi ro như vậy là do các sự kiện không kiểm soát được hoặc ngẫu nhiên chỉ ảnh hưởng đến một công ty hoặc bộ phận. Những yếu tố này có thể là sự biến động về lao động, quản trị, kiện tụng hoặc các chính sách điều tiết của chính phủ.
Theo một số chuyên gia tài chính, một danh mục đầu tư chứng khoán bao gồm 12, 18 hoặc 30 chứng khoán gần như có thể loại bỏ hoàn toàn các rủi ro phi hệ thống. Tuy nhiên, các yếu tố nguy cơ toàn thân vẫn tồn tại và không thể loại bỏ bằng 1. Bằng cách mua các tài sản khác, chẳng hạn như trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ hoặc bất động sản tương ứng với một bộ cổ phiếu, bạn có thể. , Nhà đầu tư sẽ giảm thiểu rủi ro của hệ thống. Phương pháp này dựa trên các phản ứng khác nhau của tài sản đối với cổ phiếu, khi thị trường thay đổi thì tài sản tăng lên, giá trị tài sản giảm xuống thì tài sản đó sẽ được bù đắp.
Khi chỉ số S&P 500 xuất hiện vào năm 1926 hoặc 2009, hầu hết các nhà đầu tư sẽ bán tài sản để giữ lại lợi nhuận trước khi giá giảm quá nhiều. Đôi khi điều này là khôn ngoan, hoặc chỉ cần nghỉ ngơi trước khi giá cổ phiếu tăng. Nếu nhà đầu tư không muốn bán nhưng vẫn muốn đảm bảo lợi nhuận, họ có thể chuyển sang hợp đồng quyền chọn. Quyền chọn bán sẽ là một lựa chọn hợp lý. Quyền chọn bán cho phép người bán bán cổ phiếu với giá định trước vào một thời điểm xác định trước trong tương lai. Ví dụ: một nhà đầu tư sở hữu 100 cổ phiếu của công ty A và giá trị của anh ta đã tăng lên 80% chỉ trong 1 năm. Giá giao dịch là 100 đô la /chia sẻ. Anh tin tưởng vào tương lai của cổ phiếu này, nhưng do tăng quá nhanh nên có thể sẽ giảm trong thời gian tới. Để bảo vệ lợi nhuận của chính mình, nhà đầu tư sẽ mua quyền chọn mua với giá 105 USD / cổ phiếu trong vòng 6 tháng, với phí quyền chọn là 6 USD / cổ phiếu. Khi ký hợp đồng, anh ta sẽ bán cổ phiếu và được lợi nhuận để bù vào khoản lỗ của cổ phiếu.
Hợp đồng quyền chọn thường có hiệu lực từ một năm trở xuống. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ dài hạn có thể mua chứng khoán tiềm năng vốn cổ phần dài hạn (LEAPS) trong thời hạn giao dịch không quá 3 năm.
Khi giá cổ phiếu giảm, giảm lỗ để bảo vệ nhà đầu tư. Cổ phiếu sẽ được bán với giá cố định (cắt lỗ). Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty A với giá 10 đô la cho mỗi cổ phiếu, với mức dừng lỗ là 8 đô la. Nếu giá giảm xuống còn 8 đô la, cổ phiếu của anh ta sẽ tự động được bán.
Ngoài các lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh cắt lỗ. Khi giao dịch đã có lãi nhưng vẫn muốn cộng thêm thì đây là chiêu để nhà đầu tư tự bảo vệ mình. Quay trở lại với ví dụ trên, nếu mức cắt lỗ theo sau là 10%, thì mức cắt lỗ của nhà đầu tư là $ 9. Khi giá cổ phiếu A tăng lên 12 đô la Mỹ, mức cắt lỗ sẽ là 10,8 đô la Mỹ. Nếu giá bán chỉ là 10,5 đô la / cổ phiếu với mức cắt lỗ (9 đô la), nhà đầu tư vẫn giữ cổ phiếu hoặc bán nó ở mức 10,8 đô la, nếu đây là “rò rỉ”. Nếu thị trường thay đổi nhanh chóng, các lệnh cắt lỗ sẽ cung cấp cho nhà đầu tư sự bảo vệ tốt. Nhà đầu tư cần có chiến lược sử dụng lệnh phù hợp để hiện thực hóa thành công danh mục đầu tư của mình.
Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức là một cách bảo vệ danh mục đầu tư ít được biết đến. Cổ tức chiếm một phần lớn trong tổng lợi nhuận từ cổ phiếu. Trong một số trường hợp, điều này có thể đại diện cho tổng lợi nhuận. Sở hữu cổ phiếu trong các công ty trả cổ tức ổn định là một cách hiệu quả để mang lại lợi nhuận trên mức trung bình. Khi thị trường giảm, cổ tức sẽ cung cấp một tấm đệm cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Lợi nhuận nhanh hơn các công ty khác. Tăng trưởng nhanh có nghĩa là giá cổ phiếu cao hơn, lợi nhuận của nhà đầu tư cao hơn và cổ tức là một hàng rào tốt để chống lại lạm phát. Bằng cách đầu tư vào cổ phiếu Blue CHSở hữu trí tuệ trả cổ tức, có quyền định giá và có danh mục đầu tư được bảo vệ bằng thu nhập cố định tốt hơn trái phiếu chính phủ. Sẽ tốt hơn nhiều nếu các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của “tầng lớp quý tộc được chia cổ tức”. “Tầng lớp quý tộc được chia cổ tức” đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp.
Nguyễn Tâm (Investopedia)